评分 7/10 | （周记349）当下的状况丨AI对于腾讯是助力不是颠覆丨不变的规律 终身黑白 值得记录的信息 2026年9月市场状况：成交量持续萎缩，80%个股下跌；上证15.71PE（历史高点约17PE），深证成指32PE，创业板46PE（距前高较远），科创50高达130PE 低估板块：食品饮料

评分 7/10 | 抄顶级大师作业，38岁退休的投资指南！ 好买长宽高书院 值得记录的信息 费里核心四组合（2017 2026.8）：年化10.53%，月度正收益概率70%，配置为48%美股+24%国际股+8%REITs+20%债券，最大回撤 23.55%（2022年1 9月） 常春藤组合简化版（2

评分 7/10 | 别把“FCC规则落地”，误读成“光模块禁令落地” SpikePro 值得记录的信息 FCC 9月11日落地的是"零部件穿透规则"，非光模块专项禁令，核心是限制受限清单企业（华为、中兴、海康等）的关键逻辑部件进入设备 光模块仅作为"可能包含逻辑硬件"的示例被提及，中际旭创、新易盛等

评分 7/10 | 科技涨不起来，最大的隐藏门槛是？ 好买长宽高书院 值得记录的信息 科技股解禁压力：摩尔线程9月7日解禁5.48%股份，20cm跌停，早期获配资金仍浮盈2 3倍 港股融资失控：2025年港股融资额是2024年三倍，2026年前8个月已超去年全年，科技板块是主要融资方向 流动性差异：

评分 7/10 | 红利股的大利好~2026年9月9日 市场温度 望京博格投基 值得记录的信息 保险资负新规2027年1月1日实施，核心要求：净投资收益必须完全覆盖负债保证成本 当前困境：10年期国债收益率1.67%，上市险企净投资收益2.8%，逼近保底成本，传统债券配置难以覆盖 配置缺口：保险行业

评分 8/10 | 封装基板全面紧缺？ABF载板下一个AI产业链瓶颈？ SpikePro 值得记录的信息 核心方法论：三家国内"ABF载板龙头"披露口径完全不同，横向比"占比"是伪命题。深南17.54%(41.48亿)是全部封装基板含低门槛BT；兴森23.22%(16.70亿)主要靠更简单的CSP；

评分 7/10 | 白露 璇玑宫 值得记录的信息 市场风格切换：防御转成长，创业板+3.41%领涨，银行保险全跌，资金从大金融流向科技成长 算力硬件主线爆发：中际旭创成交376亿重回万亿市值，光模块/PCB/半导体设备/HBM存储全面走强，催化来自高盛买入评级+OpenAI发布GPT 6 Astra

评分 7/10 | 市场没给新线索，空仓也是一种策略 启四说 值得记录的信息 当前极低仓位：场内仅10%高股息，ETF和小盘轮动均空仓，作者主动选择空仓等待 市场特征：资金试方向但无共识，成长跌幅大（小盘 2.74%、双创 4至5%），价值防御占优（红利低波+1.66%） 资金状态：成交缩量、融资余

评分 8/10 | 1.6T放量了，为什么散热供应链没有同步赚钱？ SpikePro 值得记录的信息 1.6T光模块分两条技术路线：硅光（低功耗）和EML（高功耗直接调制），2026年放量主力是硅光 散热分三层：导热材料（基础层，低单价）→ 均热板（中端）→ 液冷Cage（高端高利润），功耗决定用哪

评分 7/10 | 潜伏在老年投资教学群的第一天 集思录 值得记录的信息 电视投资理财广告背后的诈骗套路解析：通过夸大通胀率至10%（实际远低于此）制造恐慌 典型话术：偷换概念用短期收益代表长期表现，短债基金半年5.71%被线性外推暗示年化可达8% 25% 诈骗流程：免费课+鸡汤文→权威背书（金融论