评分 7/10 | 抄顶级大师作业，38岁退休的投资指南！ - 好买长宽高书院
值得记录的信息
- 费里核心四组合（2017-2026.8）：年化10.53%，月度正收益概率70%，配置为48%美股+24%国际股+8%REITs+20%债券，最大回撤-23.55%（2022年1-9月）
- 常春藤组合简化版（2012-2026.8）：年化7.3%，五类资产各20%（美股/国际股/全球债/商品/房地产），2022年最差仅-10.18%
- 咖啡屋60/40组合（2008-2026.8）：年化8.2%，10000美元期末变43871美元，回撤相对可控
- 永久组合（2008-2026.8）：年化6.8%，年化波动率7.6%，最大回撤15.9%，25%短期国债+25%长期国债+25%股票+25%黄金，再平衡阈值为单类资产升至35%或降至15%
- 国内版全球五资产等权组合：近1/3/5/10年回报分别为8.46%/13.08%/7.41%/7.90%，配置为国内股/国内债/海外股/海外债/黄金各20%
可执行建议
- 借鉴极简思维：用4-7只低成本基金构建多资产组合，避免过度操作
- 确定核心优势资产：美股长牛支撑费里组合，国内投资者可重点布局黄金替代房地产、以中美科技股为权益核心
- 分散配置降低回撤：权益仓位较高的组合（费里核心四）适合长期投资者，60/40或永久组合适合对回撤敏感者
- 设定再平衡规则：每年末或单类资产偏离±10-15%时调仓，强制"卖高买低"
- 根据年龄调整股债比例：参考"股票比例≈100-年龄"原则
交易信号
- 无具体买卖指令
综合评分：7/10
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/XfxNZ8gOmMpptDEgUeyDAw
评分 6/10 | 巨亏40万，加仓走起~（周报362期） - 望京博格投基
值得记录的信息
- 作者持仓1152万，仓位75%，本周亏15.2万，今年累计亏39.1万（-3.39%）
- ETF账户241万，今年亏29万（-12.03%），核心配置港股、价值、航空航天、传媒
- 某宝基金账户349万，今年亏5.9万（-1.69%），主要持仓资源基金、科技、恒生科技、恒生医疗
- 组合账户374万（167万权益类汉堡+207万纯债），今年亏4.2万（-1.22%）
- 作者判断上证4000点不是大规模加仓好时机
- 认为航空航天会继续大涨，恒生科技已跌到位但不再加仓
- 对100万闲置资金建议：50万提前还房贷（锁定3%无风险收益），50万配置纯债汉堡（2%收益）慢慢等机会
可执行建议
- 当前市场位置（上证4000点）不建议大规模加仓，保持75%仓位属偏高水平
- 优先还房贷锁定3%无风险收益，剩余资金配置纯债类产品等待回调机会
- 军工基金已盈利180%，采取1/12减仓策略止盈，将资金转向看好的资源基金
- 安心汉堡（70%短债+30%权益）可作为底仓配置，在回调时小幅加仓
- 重仓标的（恒生科技、恒生医疗）不再加仓，等待反弹
交易信号
- 9月8日：减仓5万军工基金A（持仓从60万降至55万），加仓5万资源基金B（持仓从28万升至33万）
- 9月11日：加仓5万安心汉堡（持仓从49万升至54万）
- 整体未提高仓位，属于调仓操作
综合评分：6/10
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/KgYkq8e8M3QzHwFLopRHog
评分 4/10 | 闯祸了 - 猫笔刀
值得记录的信息
- Anthropic指控7家中国AI公司（包括K模型）进行工业级模型蒸馏，其中K模型将超过30万用户问题转发至美国，涉及军方摄像头监控数据、国企内部源代码和账号凭证等敏感信息
- K模型正处于香港IPO节点，此事件可能影响上市进程，传闻高层被调查但已辟谣
- 字节豆包未被列入指控名单，显示其数据安全管控较好
- 行业大概率面临严格信息安全核查
- 天水市人口连跌16年：2010年326万峰值降至2023年286万，跌幅13%，年轻人流失比例远超整体
- 天水就业资源不足，主要产业为三线建设时期遗留的集成电路封测、工业母机等，但规模有限
- 高铁2小时到西安，年轻人持续被虹吸
- 麦积山石窟实际游览成本110-2000元不等
可执行建议
- 规避K模型相关标的，IPO进程和监管风险叠加
- 关注国产AI行业数据合规整顿带来的结构性机会，优选合规能力强的头部厂商
- 避免在北方内陆三四线城市（如天水）投资不动产，人口持续流失+老龄化+产业空心化
- A股投资需警惕作者反讽式调侃背后的市场情绪
交易信号
- 无具体买卖指令
综合评分：4/10
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/GI6J1QZsaUxPGW_gBZW5yQ
评分 3/10 | 突发变故~ - 金渐成
值得记录的信息
- 美联储9月15-16日议息会议，市场预期加息25个基点，概率从30%升至90%
- 原因：8月CPI高于预期，能源价格上升推高通胀预期
- 关键判断：未来12个月若仅加息一次影响较小，若连续加息进入加息周期对美股影响很大
- 市场特征：高位横盘震荡，利空砸盘，普通利好不动，大利好短暂拉升后快速回落，多空博弈激烈
- 核心观点：应对比预测更重要，需用动态发展眼光看问题
- 汇率机制：在岸人民币（内陆湖）和离岸人民币（闸门调节）分离设计，香港是体系核心支撑
可执行建议
- 无具体仓位管理建议
- 关注美联储议息会议结果及后续政策路径
- 高位震荡期控制风险敞口
交易信号
- 无具体买卖指令
综合评分：3/10
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/H8i7NXtPLjwB1yZ4fhDHnQ
