优秀量化策略-股债ETF轮动策略

2025年9月24日 42点热度 0人点赞 0条评论

该策略来源于闲画生财公众号，本文只是搬运、解读和给出最新回测。

策略简介

股债ETF轮动策略基于动量效应，选择过去22个交易日表现最好的ETF进行全仓投资，如果所有ETF都下跌则空仓。

策略步骤

计算各ETF的22日收益率
选择收益率最高的ETF（必须为正收益）
全仓买入该ETF，清仓其他持仓
如果所有ETF都下跌，则空仓

策略回测表现

回测时间：2016-01-04 - 2025-08-20
回测收益: 636.039%
回测年化收益: 23.971%
最大回撤: 30.962%

长期年化非常高，但回撤也非常大。

策略年度收益：

策略代码

def clear(etf, stocks):
    if etf not in stocks:
        for stock in stocks:
            order_target_percent(stock, 0)

def handle_bar(context, bar_dict):
    CHECK_RANGE = 22
    etf0 = '162411.XSHE'
    etf1 = '159915.XSHE'
    etf2 = '513100.XSHG'

    etf0_index = history_bars(etf0, CHECK_RANGE, '1d', 'close')
    etf1_index = history_bars(etf1, CHECK_RANGE, '1d', 'close')
    etf2_index = history_bars(etf2, CHECK_RANGE, '1d', 'close')

    etf0_return = (etf0_index[CHECK_RANGE-1]-etf0_index[0])/etf0_index[0]
    etf1_return = (etf1_index[CHECK_RANGE-1]-etf1_index[0])/etf1_index[0]
    etf2_return = (etf2_index[CHECK_RANGE-1]-etf2_index[0])/etf2_index[0]

    signal = max(etf0_return, etf1_return, etf2_return, 0)#

    stocks = context.portfolio.positions

    if signal==0:
        clear('159912.XSHE', stocks)
    elif signal == etf0_return:
        clear(etf0, stocks)
        order_target_percent(etf0, 1) 
    elif signal == etf1_return:
        clear(etf1, stocks)
        order_target_percent(etf1, 1) 
    elif signal == etf2_return:
        clear(etf2, stocks)
        order_target_percent(etf2, 1)