微信公众号投资分析日报 - 2025-09-07

2025年9月7日 46点热度 0人点赞 0条评论

📊 今日投资要点总结

关键数据

🟢 买入信号: 2个
🔴 卖出信号: 2个
⚠️ 投资避坑: 2个
🎯 投资机会: 3个

市场情绪

⚖️ 中性: 买入卖出信号基本平衡，市场情绪中性

📈 买入信号

1. 白酒行业在分歧中布局，等待更低估值买入机会

投资标的: 白酒行业（茅台、五粮液）

分析理由: 好机会在分歧中产生，白酒社交功能和娱乐功能未被取代，未来收入提升消费提升需求还有空间

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

2. 中海油在布局阶段等待合适买入价格

投资标的: 中海油

分析理由: 处于布局阶段但一直没给出很好的买入价格

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

📉 卖出信号

1. 高估值科技股存在回调风险，避免追高

投资标的: 科技股（创业板、科创板）

分析理由: 周四创业板下跌4.25%，科创板下跌6.08%，三天累计跌幅较大

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

2. 港交所当前不是很好的新买入时机

投资标的: 港交所

分析理由: 业绩不错但现阶段不是很好的新买入时机

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

⚠️ 投资避坑

1. 执着于判断牛市导致偏离稳定投资体系，追求预期外收益

经验教训: 应该坚持低估布局高估减仓的策略，不执着于牛市判断

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

2. 买不了解的企业很难赚钱，题材股波动大容易恐慌

经验教训: 只投资自己了解的企业，不接受不了波动就不要选题材

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

🎯 重要投资机会

1. 腾讯作为第一重仓股投资机会

相关行业: 互联网科技

投资周期: 长期持有

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2. 中国平安投资端改善机会

相关行业: 保险

投资周期: 中长期

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3. 永新股份稳健分红投资机会

相关行业: 制造业

投资周期: 长期持有

来源: 终身黑白 - (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

📚 今日文章列表

(周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓 - 终身黑白 (19:53)
市场估值数据～ 2025/9/7 - 望京博格投基 (15:04)

📖 文章全文

1. (周总结297）执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪丨聊聊持仓

作者: 终身黑白
链接: https://mp.weixin.qq.com/s/N4PGocueTk9KTCJmZRtKAg
发布时间: 2025-09-07T19:53:51

文：男终身黑白语音：女终身黑白
终身黑白第1249 篇原创文章****

“

股市每一轮的热点会变，暴跌的原因会变，但是人性永不变。

”

声明：

文中可能会涉及个股，只是思路分享不代表绝对正确，也不代表买卖推荐，请保持独立思考。
黑白不建群，不私下主动联系读者，不开付费星球等付费社区。如果有人以我的名义向你收费请马上拉黑。 2025年收益： 22.93 %。 有交易持仓发生变化或者每月月底，我会把完整持仓截图发一下，其他时间看上月月底持仓截图就好。

执念牛市，本身就是能力圈外的贪婪

这周指数有一定的调整，其实这个时候有些波动我觉得挺好的，可以让一些朋友冲动的心冷静一下。周四晚上有读者朋友问我牛市是不是结束了。这事我确实不知道，但对我来说也没那么重要。周四这一天，上证下跌了1.25%，创业板下跌了4.25%，科创板下跌了6.08%，而周二科创板和创业板还下跌了2%站在周四晚上的那一刻，创业板3天下跌了6%，科创板3天下跌了10%，下跌超过8%的企业有1000多家，你是觉得牛市结束了，还是牛回头？这个判断，除了感觉外，主要有什么依据？其实大部分人也没有什么准确的判断方法，都是规律总结和自身感受。对于大部分人来说，所谓的行情判断，无非是连续上涨一段日子，就觉得牛来了。跌了几天又觉得牛走了，根本没有过硬的逻辑。所以，又何必执念。一、猜牛市，本身就是能力圈外的贪婪如果你只是想着，低估布局，过度高估适当降低仓位，等待的时候收息攒股，是不是牛市其实和你没啥关系。不涨如何应对，涨了如何决策你都有策略，你只要面对未来执行计划就好。那么为什么大家都执着于是否是牛市呢？无非是想获得一些预期外的收益。如果是牛市，那么即便高估了我也不卖，多赚一点市场疯狂的钱。如果是牛市，那么我配置一些热点题材，获得超额收益。你看一个人一旦开始执着于现在是否是牛市，他就开始在想一些预期外，能力外的事情了，也意味着他从一个本来稳定的体系，变到了去猜市场的情绪。二、人生只应对不预设执着于是否是牛市，除了想趁着趋势多获得一些原本预期外的收益，还有一部分朋友是对未来的憧憬。但我的建议是人生要减少预设。想的过好，会让你面对低于预期的结果时失去动力。想的太差，会让你直接丧失信心。而且人一旦想象了一个太过美好的未来，那么就必然着急，人一旦着急，自然容易出错。我们就坚定的一步步走，这才是到达终点的唯一方法。三、一个投资体系必备的三个特征周中的几天科技股下跌的相对比较多，如果有读者朋友真的冲动去买了题材股，这一刻可能才会真正的理解，买自己不了解的企业是很难赚到钱的，哪怕他未来走势再好，三天跌到10%这个时段，也不可能不恐慌。每当市场热度提升，题材股表现更好的时候，一些朋友就有了不甘心，也想去做题材的想法。放到三四年前的我，是想说服别人的，随着自己的认知改变，我能更清晰的意识到人是很难被说服的。真的觉得不甘心，拿自己能够承受风险的一部分钱，去试试也无妨，但前提是，真的有方法。无论投资还是投机，你都要解决三点，有较高的获胜概率，可复制，对下跌有应对的方法。如果你没有一个方法，你就不可能复制，你是在拼运气，不可能赢。如果你的方法胜率不高，在股市这个一次获胜解决不了问题的地方，反复用一个胜率不高的方法，不可能赢。如果你没想好下跌如何应对，那么就像要度过夏天，却没想过如何应对暴雨，同样也不可能赢。很多人就是这样，想快速赢，但也没想过怎么快速赢，满脑子都在期待快速的好结果，又从没想过方法以及如何面对坏结果，只是认为自己能好运。分清目标和欲望。虽然是一句简单的话，但却包含着人生选择的大智慧。合理规划，然后通过努力可以达到的叫目标。难以触及，只想凭运气完成的叫欲望。一旦我们把欲望当成了目标，希望通过运气好快速解决问题。大概率是很难成功的。四、比较是万恶之源周中的文章有人说，人很难不比较。我答到所以股市长期只有小部分人赚钱。任何能让你获得超额收益的事情，本就不该容易。投资这件事就是放大人性的概率游戏。如果你去和别人比，你永远都不会快乐。因为每个时段都有比你更幸运的人，每条路上都有比你更具天赋的人。小时候的你因为妈妈拿你和别人比不开心，而长大的你，自己却比较了起来。每个人的人生轨迹不同。人只和自己的次级选项比，只和过去的自己比，才能带来持续的动力。赚钱的目的是获得安宁，而不是和别人比赛，人在知足的时候最富有，在珍惜的时候最幸福四、播种什么就期待什么。前几天忘记是谁转发的一个帖子，作者说：看了下他的持仓，这个组合长期看赚钱的概率我认为还是有的，但是看了看他的发言，他又是一个期待超级牛股，快速上涨的人投资这事，首先是先把自己理清了，你不能种的是苹果，却期望长出桃子来。很多朋友都是这样，既选了价投，又放不下对题材的期待，真选题材，又接受不了波动和风险。

五、让你赢的是定力

因为正值财报季，最近的文章聊企业比较多，但是大多文章后也都会聊一个主题，核心是怕题材活跃之后，一些朋友冲动交易。很多投资大佬都说过类似的一句话，投资最需要的不是头脑，而是你的定力定力体现在什么时候，就是在面对极端情况的时候。

走得远的第一步，是你只走一条路。

这个市场一轮又一轮，从绝望到疯狂，从乐观到悲观，风似当年人却非然，见过很多人某一刻已经非常成功，但因为想多要一点，最后失去所有，也看着一些不起眼的人稳稳的走，一直走到今天。在这一轮又一轮的变化中，希望我们安然别盛夏，从容待秋风，看尽四季轮回，坚定、坦然的往前走。

聊聊持仓

截止本周持仓的半年报都聊的差不多了，简单说说看法。白酒还在布局阶段，目前持仓茅台、五粮液。半年报分析文章：《茅台半年报，投资不是简单的复制》《聊一家财报，聊一个选择》白酒算是当下分歧比较大的一个行业，当然也不必焦虑，任何好机会都是在分歧中产生的。首先你得信自己，其次你得有逻辑。在我看来，首先目前没什么新的载体完全取代白酒的社交功能和娱乐功能，其次未来收入提升消费提升需求还有像中高端继续提升的空间。但我也接受两个现实。第一、短期白酒还很难，数据上也能看到，二季度还能保持利润增长的企业已经不多了。第二、我确实有看错的可能，所以我是适当分散。未来给更低的估值买入机会，就给更大的仓位，没有就保持现有仓位，不恐慌，也不着急，整体做好仓位上限控制，防止自己认知缺陷，然后耐心等待花开。腾讯：黑白的第一重仓，目前很舒服的状态半年报分析文章：《(周总结294）腾讯2025半年报丨牛市的焦虑》腾讯当下最舒服的持有状态，足够厚的收益安全垫，不错的业绩发展，估值虽说提升了不少，但离高估还有一段距离，当然，这份舒服，也是来自大家前两年的坚定和坚持。永新股份：耐心持有的一家企业半年报分析文章：《聊一家稳健企业，永新股份》没什么题材，也很少和热点相关，但是慷慨的分红，经营也基本稳定，作为一个防守仓位目前看还不错，不涨持股收息，涨了意外之喜。格力：保持观察半年报分析文章：《(周总结296）格力，一份略低于预期的财报》

格力的半年报相比同行没那么优秀，这里面有一定的产品定位带来的客观原因，当然也有自身问题，当下就判断格力失败，我认为为时尚早，我个人选择在观察几个季度。

周中格力出了：关于持股5%以上股东增持计划实施完毕的公告

今年3月4日格力发布公告，公司5%以上股东京海互联拟在六个月内，以自有资金以及金融机构增持专项贷款通过集中竞价方式增持公司股份，增持金额不低于10.5亿元，不超过21亿元。

而本周增持完成。京海互联以自有资金和金融机构增持专项贷款通过集中竞价方式增持公司股份46,382,708股，增持金额为 20.9亿元。

有人说格力半年报不好是为了配合京海互联增持，我认为不至于，而且从增持均价看，也不符合这个推断。

但作为格力经销商为主的京海互联，愿意增持，且是按照预告顶格增持的，起码证明在经销商体系还是比较有信心的。

中国平安：

半年报文章：《聊一家企业，也聊聊思考》

对于平安来说，代理人改革，目前基本见底，未来好转主要看两个变量，一个是个是销售，一个是投资。

当下的经济环境下，保险这类非必选的大额消费销售压力还是比较大的。

平安的投资组合中股票占比近两年不断提高，在国债收益率持续走低的情况下，未来这个占比大概率还会提升。

消费明显恢复，投资端表现优异。目前看这两个变量中后者反而可能早改善，如果未来真的有较大的行情，平安的投资端肯定是受益的。